Weak Form Efficiency Evaluation at the Bulgarian Stock Exchange Using Runs Test
نویسندگان
چکیده
The article aims to test the weak form of efficiency a sample public companies on Bulgarian Stock Exchange (BSE) for period from October 2000 June 2020 basis weekly returns. 9 and SOFIX index meet set criteria inclusion in sample. Descriptive characteristics returns, autocorrelations extended Dickie Fuller (ADF) stationary are presented. methodology Runs Test is considered. results reject some companies. Autocorrelations returns further support rejection efficiency.
منابع مشابه
investigating weak form of efficiency in tehran stock exchange and ranking factors that affect it
0
متن کاملWeak Form Efficiency of Selected Asian Stock Exchanges
The concept of efficient market hypothesis is important to better understand the functioning of the capital markets. The efficiency of the emerging markets assumes greater importance as the trend of investments is accelerating in these markets as a result of regulatory reforms and removal of other barriers for the international equity investments. This paper examines the weak form of the effici...
متن کاملconditional copula-garch methods for value at risk of portfolio: the case of tehran stock exchange market
ارزش در معرض ریسک یکی از مهمترین معیارهای اندازه گیری ریسک در بنگاه های اقتصادی می باشد. برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک موضوع بسیارمهمی می باشد و انحراف از آن می تواند موجب ورشکستگی و یا عدم تخصیص بهینه منابع یک بنگاه گردد. هدف اصلی این مطالعه بررسی کارایی روش copula-garch شرطی در برآورد ارزش در معرض ریسک پرتفویی متشکل از دو سهام می باشد و ارزش در معرض ریسک بدست آمده با روشهای سنتی برآورد ارزش د...
ذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Ikonomi?eski i socialni alternativi
سال: 2021
ISSN: ['1314-6556', '2534-8965']
DOI: https://doi.org/10.37075/isa.2021.2.05